1915 yılında doğdu. İstanbul Üniversitesi, Edebiyat Fakültesi nde okurken başladığı öğretmenliği 1969 da emekliye ayrılıncaya dek sürdürdü.

İlk şiirleri 1937 de Servet-i Fünun ve Varlık dergilerinde, ilk yazıları Halk Bilgisi Haberleri nde yayımlandı. Öğretmenlik, halk kültürü araştırmacılığı ve ozanlığı, kişiliğinde birbirinden ayrılmaz ögeler olarak yer aldı. 1942-1948 yılları arasında Amasya da derlediği masallar, Profesör Pertev Naili Boratav ile Profesör Wolfram Eberhard ın hazırladığı Türk Halk Masallarının Tipleri Kataloğu na girdi. 1977 de masallarına Türk Dil Kurumu nun Çocuk Yazını Ödülü verildi.

Toplumsal gerçekçi çizgide, sevgi kardeşlik, özgürlük, barış, eşitlik temalarını işlediği şiirlerinde yalın bir söyleyişe ulaştı. Türkçe yi ustalıkla kullanarak, halk söyleminden, folklorik ögelerden yararlandı. Doğayı betimleyen ikilemelerden özellikle yararlanması ondaki şiirsel coşkunun bir sonucudur. Yapıtları İngilizce, Fransızca, Almanca ile Danimarka ve Kore dillerine çevrildi.

Ardında şiir ve masal kitaplarıyla halk kültürü, sanat, edebiyat ve toplum sorunları üzerine yazılmış yüzlerce makale bıraktı.

Oğuz Tansel 30 Ekim 1994 te Ankara da öldü. Ölümünün birinci yıldönümünde dostları, anısına, Üç Kanatlı Masal Kuşu: Oğuz Tansel başlıklı kitabı çıkardılar.